關(guān)于《經(jīng)營者集中反壟斷合規(guī)指引》的解讀

為引導(dǎo)企業(yè)落實(shí)經(jīng)營者集中反壟斷合規(guī)主體責(zé)任，提高經(jīng)營者集中反壟斷合規(guī)意識(shí)和管理水平，促進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，市場監(jiān)管總局印發(fā)《經(jīng)營者集中反壟斷合規(guī)指引》（以下簡稱《指引》）。現(xiàn)就相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行解讀：

一、制定《指引》的必要性和法律依據(jù)

2022年修改的《中華人民共和國反壟斷法》提出，要引導(dǎo)企業(yè)合規(guī)經(jīng)營。近年來，隨著經(jīng)營者集中監(jiān)管不斷深入推進(jìn)，企業(yè)依法申報(bào)意識(shí)顯著增強(qiáng)，部分企業(yè)特別是中小規(guī)模企業(yè)在合規(guī)認(rèn)識(shí)和能力建設(shè)方面還存在不足，加強(qiáng)合規(guī)指導(dǎo)的需求較為強(qiáng)烈。為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院有關(guān)常態(tài)化監(jiān)管決策部署，服務(wù)企業(yè)做好合規(guī)建設(shè)，市場監(jiān)管總局依據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》《經(jīng)營者集中審查規(guī)定》等規(guī)定，研究制定了《指引》。

二、《指引》的起草過程

2022年8月，市場監(jiān)管總局啟動(dòng)《指引》起草工作，起草過程中深入開展調(diào)查研究、總結(jié)借鑒經(jīng)驗(yàn)并廣泛征求意見。

（一）深入調(diào)研企業(yè)合規(guī)現(xiàn)狀及需求。積極開展經(jīng)營者集中常態(tài)化監(jiān)管調(diào)研，了解重點(diǎn)企業(yè)合規(guī)建設(shè)情況及訴求，與企業(yè)、高校、科研機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等方面多次召開專題座談，聽取意見建議。

（二）認(rèn)真研究合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和管理體系。全面梳理總結(jié)經(jīng)營者集中監(jiān)管過程中企業(yè)最常出現(xiàn)的合規(guī)問題，分析研究合規(guī)管理的不足。在此基礎(chǔ)上，充分借鑒《經(jīng)營者反壟斷合規(guī)指南》等合規(guī)文件，形成有針對性的合規(guī)方案。

（三）廣泛征求各方意見建議。先后征求有關(guān)部委、國務(wù)院反壟斷委員會(huì)專家咨詢組、省級市場監(jiān)管部門以及社會(huì)公眾意見，有關(guān)意見建議經(jīng)整理后達(dá)165條，市場監(jiān)管總局認(rèn)真研究并采納合理化建議，不斷完善改進(jìn)《指引》。

三、《指引》的主要特點(diǎn)

《指引》聚焦經(jīng)營者集中領(lǐng)域的合規(guī)管理，主要表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

（一）突出以服務(wù)為宗旨。《指引》旨在引導(dǎo)和幫助企業(yè)建立經(jīng)營者集中合規(guī)管理體系，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。為更好服務(wù)企業(yè)，《指引》提出市場監(jiān)管總局、省級市場監(jiān)管部門要加強(qiáng)合規(guī)宣傳培訓(xùn)，同時(shí)鼓勵(lì)協(xié)會(huì)發(fā)揮橋梁紐帶作用，加強(qiáng)合規(guī)交流和培訓(xùn)。

（二）突出以實(shí)效為基礎(chǔ)。《指引》作為經(jīng)營者集中領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)指引，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營者集中行為規(guī)范效果為目的，并不強(qiáng)制要求企業(yè)單獨(dú)建立經(jīng)營者集中合規(guī)制度，企業(yè)可以根據(jù)自身反壟斷合規(guī)建設(shè)情況納入經(jīng)營者集中合規(guī)要素，避免增加額外合規(guī)成本。

（三）突出以企業(yè)為中心。《指引》運(yùn)用分類分級管理思路，充分考慮不同類型企業(yè)管理模式的廣泛差異性以及企業(yè)從事并購活動(dòng)的頻繁程度，鼓勵(lì)和建議達(dá)到一定規(guī)模且并購行為較為頻繁的企業(yè)制定合規(guī)制度，并在制度設(shè)計(jì)上給予企業(yè)充分靈活度。

（四）突出以問題為導(dǎo)向。為幫助企業(yè)更好理解經(jīng)營者集中各環(huán)節(jié)可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，《指引》首次引入案例說明，這些案例都是根據(jù)過往執(zhí)法經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出來的申報(bào)過程中最常出現(xiàn)的問題，提示企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注，提升指引實(shí)用性。

四、《指引》的主要內(nèi)容

《指引》全文共設(shè)六章、三十五條，主要有以下內(nèi)容：

第一章“總則”，明確《指引》目的和依據(jù)、合規(guī)必要性以及《指引》適用范圍，指出《指引》是細(xì)化《經(jīng)營者反壟斷合規(guī)指南》的專項(xiàng)指引。

第二章“經(jīng)營者集中審查主要規(guī)定”，簡要介紹經(jīng)營者集中審查制度的法律規(guī)定以及違反法律規(guī)定面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)和可能承擔(dān)的法律責(zé)任。

第三章“重點(diǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”，重點(diǎn)提示經(jīng)營者集中各環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)注意的問題，主要包括是否申報(bào)、何時(shí)申報(bào)、申報(bào)后“搶跑”、排除限制競爭、違反審查決定、阻礙審查調(diào)查、境外合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。

第四章“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理”，主要介紹如何有針對性地制定經(jīng)營者集中合規(guī)管理制度，特別是建議企業(yè)在投資并購決策流程中嵌入經(jīng)營者集中合規(guī)審核，同時(shí)明確合規(guī)管理部門、合規(guī)負(fù)責(zé)人、關(guān)鍵崗位人員有關(guān)經(jīng)營者集中合規(guī)建議以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施等。

第五章“合規(guī)管理保障”，主要介紹如何保障經(jīng)營者集中合規(guī)管理的有效實(shí)施，包括合規(guī)承諾、合規(guī)報(bào)告、合規(guī)評價(jià)、合規(guī)咨詢、合規(guī)培訓(xùn)、合規(guī)獎(jiǎng)懲、合規(guī)激勵(lì)等保障措施。

第六章“附則”，明確《指引》不具有強(qiáng)制性，企業(yè)可以結(jié)合自身特點(diǎn)建立合規(guī)工作體系。

五、加強(qiáng)事前合規(guī)，推進(jìn)常態(tài)化監(jiān)管

下一步，市場監(jiān)管總局將以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，堅(jiān)持規(guī)范監(jiān)管和促進(jìn)發(fā)展并重，加強(qiáng)法治監(jiān)管、信用監(jiān)管、智慧監(jiān)管，推進(jìn)經(jīng)營者集中常態(tài)化監(jiān)管事前合規(guī)效能：

一是做好經(jīng)營者集中合規(guī)宣傳培訓(xùn)，會(huì)同省級市場監(jiān)管部門、商協(xié)會(huì)、律師事務(wù)所等多方積極開展合規(guī)宣傳和培訓(xùn)，在全社會(huì)營造競爭合規(guī)的良好氛圍。

二是研究經(jīng)營者集中合規(guī)評價(jià)體系，指導(dǎo)省級市場監(jiān)管部門定期了解企業(yè)合規(guī)管理情況，及時(shí)給予企業(yè)必要支持，遴選推廣合規(guī)典型案例，激勵(lì)企業(yè)合規(guī)經(jīng)營。

三是完善經(jīng)營者集中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，指導(dǎo)省級市場監(jiān)管部門依托企業(yè)登記注冊系統(tǒng)建立健全經(jīng)營者集中申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，靠前一步服務(wù)企業(yè)依法申報(bào)。

四是落實(shí)常態(tài)化溝通機(jī)制，不定期與企業(yè)、律師事務(wù)所召開座談會(huì)，聽取優(yōu)化改進(jìn)經(jīng)營者集中審查的意見建議，了解企業(yè)需求，為企業(yè)投資并購提供高質(zhì)量經(jīng)營者集中監(jiān)管指導(dǎo)。