4.4 利用投資基金收益節稅

案例背景

甲公司于年初擴大了生產規模，同時簽訂了幾筆大金額的訂單，預計當年應納稅所得額為3000萬元，應納企業所得稅為750萬元。另外，甲公司有利用閑置資金購買理財產品的習慣，年初尚有閑置資金5000萬元。

問題:如何通過提前籌劃降低當年的企業所得稅稅負?

籌劃方案

某基金月初發布公告，近期將進行分紅。由于該基金成立至今未進行分紅，因此本次分紅規模較大，分紅后凈值從2元降低至1元。

甲公司可以動用4000萬元購買2000萬份凈值為2元的開放式基金，半個月后基金分紅，其凈值由2元下降至1元。取得基金收益后1個月，甲公司將基金贖回，假定贖回時基金凈值仍為1元，贖回過程產生損失2000萬元。從總體上看，企業取得了2000萬元分紅收益，2000萬元贖回虧損，在不考慮交易成本的情況下，對企業的利潤無影響，由于企業取得的基金分紅收益免征企業所得稅，因此企業應納稅所得額從3000萬元減少至1000萬元。

節稅金額=2000×25%=500（萬元）

法律依據

根據《財政部國家稅務總局關于企業所得稅若干優惠政策的通知》（財稅〔2008〕1號）中關于鼓勵證券投資基金發展的優惠政策一是對證券投資基金從證券市場取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅二是對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業所得稅三是對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收企業所得稅。

案例總結

企業通過購買合適的開放式基金，利用分紅收益免稅的政策可以實現節稅的效果。但該方法要求企業主有理財的意識和習慣，其適用并不具有普遍性，且存在一定的風險，使用前一定要做好市場調研和風險評估。